Cambridge
Academy
In London

المقدمة:

صُممت هذه الدورة لتزويدكم بفهم شامل للجوانب المالية للاستثمار والتطوير العقاري التجاري والسكني. نهدف من خلالها إلى تمكينكم من تحليل كيفية الاستثمار والبيع بربحية، وذلك باستخدام منهجيات مثل: كيفية حساب العوائد، وكيفية تمويلها، وكيفية تحليل التدفقات النقدية للتطوير، وعقود الإيجار، والمخاطر بنجاح.

ستكتسبون فهمًا معمقًا لعملية التقييم، بالإضافة إلى استكشاف المبادئ الأساسية لتمويل المشاريع. يشمل ذلك مراجعة الأدوات المالية المختلفة، وكيفية استخدامها، وتأثيرها على الأداء العام للمشروع العقاري.

أهداف الدورة التدريبية

بنهاية هذه الدورة، سيكون المشاركون قادرين على:

• تعلم المفاهيم المالية الأساسية والنسب والنماذج اللازمة لتحليل مقترحات الاستثمار والتطوير العقاري في منطقة الخليج والغرب الأمريكي

• استكشاف استخدام تكنولوجيا العقارات (PropTech) والتكنولوجيا الحديثة في استراتيجيات التطوير والاستثمار العقاري

• كيفية بناء محفظة استثمارية خاصة

• كيفية تقييم المخاطر والعوائد في الاستثمارات الخاصة والمحافظ العقارية

• كيفية إجراء تحليلات القيمة النسبية للاستثمارات المختلفة

• كيفية إدارة الاستثمارات المتعثرة

• كيفية فهم تأثير قضايا التعويضات على الأداء

• فهم آلية عمل عقود الإيجار وتأثيرها على تقييم العقارات

• تحليل مخاطر التطوير والاستثمار العقاري، وتطبيقها على جداول البيانات وبرامج العقارات الأخرى

الفئة المستهدفة

تم تصميم هذه الدورة لتناسب الفئات التالية:

• محللي ومستثمري العقارات

• مخططي ومطوري العقارات

• المسؤولين الحكوميين والجهات التنظيمية

• وسطاء الرهن العقاري والمصرفيين والمقرضين

• المصرفيين/المديرين الاستثماريين، وأصحاب رؤوس الأموال المغامرة، وشركات الأسهم الخاصة متخصصون

• مديرو ومحللو الشؤون المالية

• غير المتخصصين في الشؤون المالية الراغبين في اكتساب فهم أساسي لتمويل واستثمار العقارات، مثل القيمة الحالية.

محاور الدورة التدريبية

اليوم الأول: مقدمة في الاستثمار العقاري الخاص

• ما هو الاستثمار الخاص؟

• المخاطر والعائد

• معايير التقييم

• اتجاهات الاستثمار العقاري الخاص

اليوم الثاني: فهم نموذج صندوق الاستثمار الخاص

• هيكل وعناصر نموذج الاستثمار الخاص

• سوق الاستثمار الخاص واستراتيجياته

• فهم هيكل الصفقة والأطراف المعنية

• فهم هيكل رأس المال

• مراجعة أدوات الدين الرئيسية

• مراجعة أدوات حقوق الملكية الرئيسية (حالة خاصة: الاستحواذ الإداري)

اليوم الثالث: أساليب تقييم الصناديق

• أسلوب المضاعفات في التقييم

• التدفقات النقدية المخصومة (DCF)، والنمذجة، والمفاهيم الأساسية

• مؤشرات أداء الاستثمار الخاص

• التقييم قبل وبعد التمويل

• حالات خاصة

اليوم الرابع: المبادئ المحاسبية

• الميزانية العمومية: تقييمات العقارات والديون

• بيان الأرباح والخسائر: مخصصات رأس المال

• بيان التدفقات النقدية: حسابات الضمان والتوزيعات

اليوم الخامس: نمذجة ديناميكيات الصندوق، ومحركاته، و التنبؤ

• التنبؤ بالإيرادات ومحركات التكلفة

• التكاليف غير المباشرة والنسب التاريخية في جدول رأس المال العامل

• جدول الإهلاك/الاستهلاك والنفقات الرأسمالية

• جدول الديون والنقد المتاح لخدمة الدين

• نمذجة توزيعات الأرباح

• جدول حقوق المساهمين وإعداد قائمة الدخل

• نمذجة وتحليل المخاطر

• تحليل الأداء

• مقارنة العوائد في قطاع العقارات وعبر مختلف القطاعات

• تحليل نسب الرافعة المالية والتغطية

• حساب عوائد حقوق الملكية باستخدام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أو صافي الدخل